Việt Nam 2025 M & A Outlook: Xu hướng, giao dịch và cơ hội

Phong cảnh sáp nhập và mua lại (M & A) của Việt Nam vào năm 2024 đã chứng kiến ​​96 giao dịch đã hoàn thành trị giá 3,2 tỷ đô la, theo Mergermarket. Trong khi thị trường trình bày cả cơ hội và thách thức, Việt Nam vẫn là điểm đến chính cho đầu tư nước ngoài, với những đóng góp đáng kể từ Nhật Bản, Hàn Quốc và Singapore, bên cạnh sự quan tâm ngày càng tăng từ các công ty châu Âu và Bắc Mỹ.

Angela Yang, Đối tác của Tài chính doanh nghiệp tại PWC Việt Nam

Một sự thay đổi đáng chú ý xảy ra khi các nhà đầu tư trong nước dẫn đầu trong việc mua lại, phản ánh sự tự tin gia tăng giữa các công ty địa phương. Đồng thời, đầu tư nước ngoài vào cả hai dự án mới và hiện tại tăng lên, nhấn mạnh sự hấp dẫn của đất nước.

Hoạt động M & A tập trung vào hàng tiêu dùng, bán lẻ, bất động sản, công nghệ và sản xuất. Thỏa thuận lớn nhất trong năm là trong lĩnh vực bất động sản, trị giá 942 triệu đô la, trong khi khoảng 40 giao dịch vượt quá 1 triệu đô la, làm nổi bật tính năng động của thị trường.

Một số thỏa thuận chính trong năm 2024 đã tạo tiền đề cho các xu hướng mới nổi vào năm 2025. Đáng chú ý, việc mua lại sự thoái vốn của Vinbrain và Vingroup khỏi Vincom Retail đã nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của lĩnh vực công nghệ và bất động sản.

Triển vọng cho năm 2025

Khi Việt Nam củng cố vị thế là một trong những nền kinh tế năng động nhất của Đông Nam Á, hoạt động M & A vào năm 2025 dự kiến ​​sẽ phù hợp với các ưu tiên kinh tế, tiến bộ công nghệ và hội nhập toàn cầu sâu sắc hơn. Tính bền vững, Chuyển đổi số và phát triển cơ sở hạ tầng sẽ thúc đẩy giao dịch.

Năng lượng xanh và tính bền vững chiếm vị trí trung tâm

Cam kết của Việt Nam để đạt được lượng khí thải carbon net-Zero vào năm 2050 được thiết lập để định hình các xu hướng M & A trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Hỗ trợ của chính phủ cho các dự án năng lượng mặt trời, gió và thủy điện đã thu hút đầu tư nước ngoài đáng kể. Năm nay, nhiều giao dịch được dự kiến ​​là những người khổng lồ năng lượng quốc tế hợp tác với các công ty địa phương trong các dự án tái tạo quy mô lớn. Ngoài ra, các công ty lưu trữ năng lượng, cơ sở hạ tầng xe điện (EV) và các công nghệ thu giữ carbon sẽ là mục tiêu mua lại chính.

Chuyển đổi số tăng tốc trên khắp các ngành công nghiệp

Nền kinh tế kỹ thuật số của Việt Nam sẵn sàng tăng trưởng hơn nữa vào năm 2025, được thúc đẩy bởi sự gia tăng thâm nhập Internet, dân số am hiểu công nghệ và các sáng kiến ​​của chính phủ thúc đẩy số hóa. Lĩnh vực công nghệ sẽ vẫn là tâm điểm cho hoạt động M & A, đặc biệt là trong FinTech, Thương mại điện tử, EDTech và HealthTech.

Theo xu hướng công nghiệp M & A toàn cầu của PWC: Triển vọng 2025, tác động của AI dự kiến ​​sẽ là một yếu tố chính định hình M & A. Đầu tư vào các doanh nghiệp liên quan đến AI đang tăng lên, bên cạnh vốn đáng kể được triển khai vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật số như trung tâm dữ liệu và sản xuất điện. Mặc dù điều này có thể dẫn đến sự thay đổi từ việc mua lại sang chi tiêu vốn nội bộ và các liên minh chiến lược, các công ty điều khiển AI sẽ vẫn là mục tiêu mua lại hấp dẫn.

Cơ sở hạ tầng và bất động sản phục hồi

Các lĩnh vực bất động sản và cơ sở hạ tầng của Việt Nam dự kiến ​​sẽ phục hồi mạnh mẽ vào năm 2025, được hỗ trợ bởi đô thị hóa, tăng trưởng dân số và đầu tư của chính phủ vào các dự án giao thông và thành phố thông minh. Hoạt động M & A trong các lĩnh vực này sẽ được thúc đẩy bằng cách tăng phân bổ vốn cho các tài sản thay thế, các giải pháp tài chính sáng tạo và các mô hình kinh doanh phát triển.

Tài sản bất động sản truyền thống sẽ tiếp tục thu hút đầu tư, nhưng các loại tài sản thay thế có thể mang lại lợi nhuận được điều chỉnh rủi ro tốt hơn. Sự thay đổi nhân khẩu học, chẳng hạn như dân số già và tập trung cao độ vào sức khỏe và sức khỏe, đang thúc đẩy nhu cầu cho các trung tâm chăm sóc sức khỏe và nhà ở cao cấp. Các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Trung Quốc, Hàn Quốc và Nhật Bản, sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc tài trợ và phát triển các dự án lớn, bao gồm các công viên công nghiệp, trung tâm Logistics và phát triển dân cư.

Chăm sóc sức khỏe và dược phẩm vẫn hấp dẫn

Đại dịch COVID-19 củng cố tầm quan trọng của một hệ thống chăm sóc sức khỏe kiên cường, và các lĩnh vực y tế và dược phẩm của Việt Nam sẽ tiếp tục thấy M & A mạnh mẽ quan tâm vào năm 2025. Cả hai nhà đầu tư trong nước và quốc tế đều để mắt đến các cơ hội trong mạng lưới bệnh viện, nền tảng từ xa và sản xuất dược phẩm.

Các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Hoa Kỳ, Châu Âu và Ấn Độ, dự kiến ​​sẽ theo đuổi việc mua lại hoặc hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe Việt Nam để nhấn mạnh nhu cầu gia tăng. Trong khi đó, những nỗ lực liên tục của chính phủ để tư nhân hóa các tài sản chăm sóc sức khỏe của nhà nước có thể mở ra các cơ hội tiếp theo cho sự tham gia của khu vực tư nhân.

Vốn chủ sở hữu tư nhân và đầu tư mạo hiểm M & A tăng trưởng

Các công ty cổ phần tư nhân (PE) và đầu tư mạo hiểm (VC) được thiết lập để đóng một vai trò quan trọng trong cảnh quan M & A của Việt Nam vào năm 2025. Theo PWC, tư nhân M & A sẽ được đánh dấu bởi sự hội tụ của ngành và tập trung mạnh vào việc tạo ra giá trị.

Với một đường ống ngày càng tăng của các công ty khởi nghiệp và các doanh nghiệp cỡ trung bình, các nhà đầu tư PE và VC đang tích cực tìm kiếm cơ hội triển khai. Định giá cao và giảm lãi suất chậm có khả năng thúc đẩy các chiến lược đầu tư có kỷ luật, tập trung vào chuyển đổi hoạt động. Các quỹ lớn sẽ tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư của họ, trong khi những người chơi nhỏ hơn sẽ cần các chuyên ngành thích hợp để duy trì tính cạnh tranh. Các doanh nghiệp liên quan đến AI, cơ sở hạ tầng kỹ thuật số và sản xuất năng lượng dự kiến ​​sẽ thu hút sự quan tâm đặc biệt.

Tương lai đầy hứa hẹn

Thị trường M & A của Việt Nam vào năm 2025 được thiết lập để tận dụng động lực gần đây, được thúc đẩy bởi các nguyên tắc kinh tế mạnh mẽ, tiến bộ công nghệ và môi trường chính sách hỗ trợ. Khi đất nước chuyển đổi hướng tới một nền kinh tế bền vững và được điều khiển bằng kỹ thuật số, M & A sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình quỹ đạo tăng trưởng của nó.

Đối với các nhà đầu tư, Việt Nam cung cấp rất nhiều cơ hội trong các lĩnh vực khác nhau, củng cố vị thế của nó như là một điểm đến M & A chính ở Đông Nam Á và hơn thế nữa.

Phong cảnh M & A của Việt Nam phản ánh xu hướng toàn cầu Phong cảnh sáp nhập và mua lại (M & A) tại Việt Nam đang phản ánh các xu hướng toàn cầu, tập trung vào các ngành công nghiệp chính trong một môi trường năng động.

Năng lượng và công nghệ dẫn đầu M & A mới Việt Nam đang bắt đầu chứng kiến ​​sự phục hồi trong bối cảnh giao dịch của mình dưới ánh sáng của sự thèm ăn ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với các cơ hội trên thị trường.

Các CEO châu Á-Thái Bình Dương bước vào năm 2025 với sự lạc quan và thận trọng Cuộc khảo sát mới nhất của PWC vào ngày 6 tháng 2 cho thấy các CEO trong khu vực đang cảm thấy tự tin hơn về nền kinh tế toàn cầu, tăng trưởng doanh thu và khả năng tồn tại lâu dài của các doanh nghiệp của họ.